Обзор мировой экономики июль 2011 года




НазваОбзор мировой экономики июль 2011 года
Дата канвертавання06.01.2013
Памер126.82 Kb.
ТыпОбзор
Обзор мировой экономики - июль 2011 года

США теперь вряд ли грозит технический дефолт, по крайней мере в ближайшее время. Республиканцы и демократы 31 июля 2011 года наконец-то достигли соглашения по повышению планки госдолга и урезанию дефицита бюджета. Программа нацелена на сокращение дефицита федерального бюджета США на 2,4 трлн. долл. за ближайшее десятилетие.

Предполагается, что сокращение дефицита бюджета будет осуществляться в два этапа: первый предполагает урезание расходов на 900 млрд. долл., а меры по сокращению расходов еще на 1,5 трлн. долл. должен выработать к концу декабря текущего года специальный комитет при конгрессе. Уже сегодня новую программу должны одобрить обе палаты конгресса.

Правда, эксперты пока не уверены, что предложенная демократами программа сумеет убедить рейтинговые агентства в платежеспособности США. Так, S&P уже не раз предупреждало, что в случае отсутствия жизнеспособной программы по сокращению дефицита федерального бюджет страна моментально лишится своего наивысшего кредитного рейтинга на уровне AAA.

В свою очередь, понижение рейтинга США хотя бы на одну ступень будет означать резкий рост стоимости заимствований для страны, дальнейшее замедление темпов экономического роста и негативную реакцию мировых кредитных рынков. Эксперты отмечают, что в настоящее время вероятность понижения рейтинга США все еще высока, и мировые рейтинговые агентства могут не удовлетвориться предложенной программой сокращения дефицита и понизить рейтинг.

В мае текущего года верхний потолок заимствования США достиг 14,3 трлн. долл. Министерство финансов страны тогда сообщило, что способно удерживать экономику страны на плаву в течение еще двух месяцев. Однако уже 2 августа, в случае если бы компромисс между республиканцами и демократами не был достигнут, крупнейшая экономика мира не смогла бы платить по своим обязательствам и оказалась на грани дефолта.

В настоящее время США занимают по 125 млрд. долл. ежемесячно. Поднятие потолка госдолга на 2 трлн. долл. позволит стране продержаться на свежих займах как раз до ноябрьских выборов 2012 года.

Впервые лимит государственных заимствований был установлен конгрессом США в 1917 году, чтобы правительству было удобнее финансировать свои нужды во время Первой мировой войны. С того времени лимит повышался законодателями десятки раз, причем в большинстве случаев это считалось обычной формальностью.

Экономика США

Темпы роста американской экономики продолжают замедляться. Соответствующие данные распространило Министерство торговли страны. По итогам II квартала 2011 года ВВП США вырос на 1,3%, тогда как аналитики ожидали роста на 1,8%.

Обнародованные в конце июля данные свидетельствуют, что в апреле-июне 2011г. практически остановился рост потребительских расходов, который является основным драйвером американской экономики. Личные расходы американцев в реальном выражении увеличились всего на 0,1% по сравнению с ростом на 2,1% в I квартале. Этот показатель стал худшим с середины 2009г., когда в США официально завершилась рецессия.

Конечные продажи в экономике, то есть ВВП без учета изменения товарно-материальных запасов бизнеса, во II квартале выросли на 1,1%, тогда как в предыдущем квартале этот показатель повысился менее чем на 0,1%. Кроме того, были пересмотрены темпы роста американского ВВП с 2003г. по I квартал 2011г. По данным Минторга, в I квартале этого года экономика США выросла всего лишь на 0,4% в перерасчете на годовой темп (annual rate), тогда как ранее сообщалось о росте на 1,9%.

Более глубокой оказалась и рецессия крупнейшей экономики мира. По пересмотренным данным, ВВП США упал на 3,5%, тогда как раньше сообщалось о падении на 2,6%. Новые цифры стали большой неожиданностью и означают, что экономика Соединенных Штатов находится в гораздо худшей форме, чем предполагалось.

Как отмечает агентство Reuters, новые данные свидетельствуют, что "великая рецессия" в США 2007-2009гг. была еще суровей, чем предполагалось. За время рецессии, которая "официально" закончилась в июне 2009г., накопленное падение американского ВВП составило 5,1%, тогда как ранее сообщалось о суммарном спаде на 4,1%. В IV квартале 2008г., когда в США проходили президентские выборы, экономика падала со скоростью 8,9%, что является худшим квартальным показателем с 1958 года.

В США объем промышленного производства в июне 2011 г. повысился на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, о чем сообщила Федеральная резервная система (ФРС) США. Аналитики ожидали, что этот показатель увеличится на 0,4%. По сравнению с июнем 2010 г. объем промышленного производства в США в июне 2011 г. увеличился на 3,4%. Коэффициент использования промышленных мощностей в июне 2011г. по отношению к предыдущему месяцу не изменился и составил 76,7%. Годом ранее этот показатель составлял 74,5%.

В мае 2011 г. объем промышленного производства в США, по пересмотренным данным, снизился в месячном исчислении на 0,1%, тогда как ранее сообщалось о росте на 0,1%, а коэффициент использования промышленных мощностей составил 76,7% (ранее также сообщалось, что этот показатель составил 76,7%). Объем промышленного производства в апреле 2011г. не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали, что этот показатель увеличится на 0,4%.

В марте 2011 г. объем промышленного производства в США, по пересмотренным данным, вырос в месячном исчислении на 0,7%, тогда как ранее сообщалось о росте на 0,8%, а коэффициент использования промышленных мощностей составил 77% (ранее сообщалось, что этот показатель составил 77,4%).

Объем промпроизводства в феврале 2011 г. снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали, что этот показатель увеличится на 0,6%. По сравнению с февралем 2010 г. объем промышленного производства в США в феврале 2011 г. увеличился на 5,6%. Коэффициент использования промышленных мощностей в феврале 2011 г. по отношению к предыдущему месяцу понизился на 0,1 п. п. и составил 76,3%. Годом ранее этот показатель составлял 72,4%.

В январе 2011 г. объем промпроизводства в США вырос в месячном исчислении на 0,3%, тогда как ранее сообщалось о снижении на 0,1%, а коэффициент использования промышленных мощностей составил 76,4%.

Отрицательное сальдо торгового баланса США в мае 2011 г. повысилось по сравнению с пересмотренным значением за апрель текущего года и составило 50,2 млрд. долл. Такие данные опубликовало Министерство торговли страны. Аналитики прогнозировали значение показателя на уровне 42,7 млрд. долл.

В мае 2011г. объем импорта США составил 225,09 млрд. долл. (+2,6% по сравнению с предыдущим месяцем), объем экспорта - 174,86 млрд. долл. (-0,5% к апрелю). При этом в годовом исчислении импорт в США в мае 2011г. вырос на 15,9%, а экспорт - на 15%. Заметно вырос один из ключевых показателей - дефицит торговли с Китаем: если в апреле он составлял 21,6 млрд. долл., то в мае - уже 25 млрд. долл. Увеличился торговый разрыв и с другими партнерами, формирующими дефицит торгового баланса: странами ОПЕК (11,3 млрд. долл.), ЕС (8,8 млрд. долл.), Мексикой (6,3 млрд. долл.). Небольшой профицит в торговле (не более 2,1 млрд. долл.) был зафиксирован с Гонконгом, Австралией, Сингапуром и Египтом.

В апреле 2011 г. отрицательное сальдо торгового баланса США, согласно пересмотренным данным, составило 43,63 млрд. долл. Ранее сообщалось, что дефицит достиг 43,7 млрд. долл. В марте 2011 г. торговый дефицит США увеличился по сравнению с февралем на 6% - до 48,2 млрд. долл. Именно в марте цены на сырьевые товары повысили цены на импорт. В марте 2011 г. объем импорта США составил 220,9 млрд. долл. (+4,9% по сравнению с февралем 2011 г.), объем экспорта - 172,7 млрд. долл. (+4,6%).

Ранее сообщалось, что отрицательное сальдо торгового баланса США в январе 2011 г. выросло по сравнению с пересмотренным значением за декабрь 2010 г. и составило 46,3 млрд. долл. В январе 2011 г. объем импорта США составил 214,08 млрд. долл. (+5,2% по сравнению с декабрем 2010 г.), объем экспорта - 167,74 млрд. долл. (+2,7%). При этом в годовом исчислении импорт в США в январе 2011 г. вырос на 19,3%, а экспорт из США - на 15,9%.

Потребительские цены в США снизились второй раз за год благодаря дешевеющему топливу. Это только маскирует растущую инфляцию в других отраслях, - пишет Bloomberg. Цены стали ниже на 0,2%, хотя аналитики ожидали снижения только на 0,1%. Последний раз потребительские цены, не считая еды и топлива, поднимались в течение двух месяцев подряд в июне и июле 2008 года. Федеральная резервная система прогнозирует рост инфляции до 2% в текущем году.

Стоимость топлива упала на 4,4% по сравнению с предыдущим месяцем - это самое значительное снижение с декабря 2008 года. Цены на продукты питания выросли на 0,2%, одежда стала стоить на 1,4% дороже. Отдых вне дома, считая расходы на номер в гостинице, в июне подорожал на 3%. Новый автомобиль стало покупать на 0,6% менее выгодно.

Экономика Еврозоны

Темпы роста экономики в 17 странах Еврозоны, вероятно, замедлились во втором квартале 2011 года до 0,3% с 0,8% в январе-марте из-за ухудшения спроса по всему миру. Это прогнозируют три ведущих исследовательских и статистических института Европы - французский Insee, итальянский Istat и германский Ifo. В третьем и четвертом кварталах этого года темпы роста ВВП Еврозоны, как ожидается, составят 0,4%.

Инфляция превышает установленный ЕЦБ порог в 2% уже восемь месяцев подряд. Большинство экономистов и инвесторов ожидают, что европейский Центробанк поднимет ставку еще как минимум один раз до конца этого года - до 1,75% годовых. Согласно среднему прогнозу экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, следующее повышение будет предпринято в ноябре.

Объем промышленного производства в зоне евро в мае 2011 года по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 0,1%, о чем сообщило европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики ожидали повышения этого показателя на 0,4% в месячном исчислении. В годовом исчислении объем промпроизводства в зоне евро в мае 2011 года повысился на 4%.

Согласно пересмотренным данным, в апреле 2011 года объем промпроизводства в зоне евро вырос на 0,2% в месячном исчислении. В 27 странах - членах Евросоюза объем промпроизводства в мае 2011 года в месячном исчислении повысился на 0,4%, а в годовом - вырос на 4%.

Сальдо внешнеторгового баланса 17 государств Еврозоны в мае 2011 года оказалось нулевым против отрицательного показателя в апреле в 4,8 млрд. евро, о чем сообщил Eurostat. Опрошенные агентством Bloomberg аналитики прогнозировали, что дефицит внешнеторгового баланса Еврозоны в мае составил 3,2 млрд. евро. По сравнению с предыдущим месяцем объем экспорта стран Еврозоны в мае вырос на 1,5%, импорта - на 0,2%. В марте 2011 года профицит торгового баланса стран Еврозоны составил 2,8 млрд. евро.

В июле этого года инфляция в Еврозоне достигла неожиданно низкого показателя в 2,5%, что заставило аналитиков задуматься над тем, когда Европейский центральный банк вновь повысит базовую процентную ставку. Первоначальная инфляция в июле оказалась на 0,2 процентных пункта ниже июньских показателей, передает BBC данные статистического агентства Eurostat. Причины замедления темпов инфляции пока не известны.

Замедление темпов инфляции вызывало удивление аналитиков, так как в начале этой недели стало известно о том, в Германии, имеющей крупнейшую экономику в ЕС, инфляция выросла до 2,4%.

Уровень безработицы в Еврозоне остается стабильным уже пятый месяц подряд - в июне он составил 9,9%, как и ранее. Под данным Eurostat, в июне 2010 года этот показатель был выше - 10,2%. Уровень безработицы в ЕС составил 9,4% в июне 2011 года, этот показатель так же не изменился с мая 2011 г. В июне 2010 года он был несколько выше - 9,7%.

Безработными в ЕС были 22,473 млн. человек. Из них 15,640 млн. проживают в Еврозоне. Сравнительно с маем 2011 года, количество безработных уменьшилось на 38 тыс. в ЕС и на 18 тыс. в Еврозоне. Сравнительно с июнем 2010, количество незанятых европейцев снизилось на 706 тыс. в ЕС и на 346 тыс. в Еврозоне.

Самый низкий уровень безработицы был зарегистрирован в Австрии (4%), Нидерландах (4,1%) и Люксембурге (4,5%). Самый высокий - в Испании (21%), Литве (16,3% в первом квартале 2011 года) и Латвии (16,2% в первом квартале 2011 года).

Сравнивая показатели с прошлогодними, Eurostat пришел к выводу, что безработица снизилась в 19 странах членах, выросла в 7 и осталась стабильной в Люксембурге. Самое большое падение количества безработных было зарегистрировано в Эстонии (с 18,8% в первом квартале 2010 года до 13,8% в первом квартале нынешнего года), Латвии (с 19,9% до 16,2%) и Венгрии (с 11,3% до 9,9%). Самый большой рост количества незанятых граждан был зафиксирован в Греции (с 11% до 15%), Болгарии (с 10,1% до 11,4%), на Кипре (6,5% до 7,6%) и Словении (7,3% до 8,4%).

Уровень безработицы среди мужчин в Еврозоне снизился до 9,6% (в июне 2010 таковых было 10%). В ЕС количество незанятых представителей сильного пола также уменьшилось с 9,7% до 9,2% в 2011 и 2010 годах соответственно. Число незанятых представительниц прекрасного пола в Еврозоне осталось неизменным с прошлого года - 10,3%, а в ЕС уменьшилось с 9,6% до 9,5%.

Количество не занятой молодежи в возрасте до 25 лет в июне 2011 составило 20,3% в Еврозоне и 20,5% в ЕС. Эти же показатели за тот же период годом ранее составили 20,9% и 21% соответственно. Самое малое количество безработной молодежи было зафиксировано в Нидерландах (7,1%), Австрии (8,2%), Германии (9,1%). Лидерами по количеству безработной молодежи оказались Испания (45,7%), Греция (38,5% в первом квартале 2011 г.), Словакия (33,3%) и Литва (32,6% в первом квартале 2-11 года).

Экономика Японии и Китая

Согласно оценкам экспертов, ВВП Японии во втором квартале 2011 года понизился на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Причиной падения данного показателя стало снижение объемов промышленного производства и экспорта. В первом квартале 2011 года, согласно окончательным данным, ВВП Японии уменьшился на 3,5% в годовом исчислении и на 0,9% по сравнению с последним кварталом прошлого года.

В конце июля Япония заявила о своем намерении за 5 лет потратить 13 триллионов йен ($167 млрд.), чтобы ускорить вялое оздоровление национальной экономики после природной и ядерной катастроф, которые нанесли много вреда японским предприятиям, нарушили цепочки поставок, а также негативно отобразились на потребительских расходах. Однако, сейчас правительству предстоит доказать свою способность профинансировать подобный план, т.к. за годы бюджетного стимулирования государственный долг Японии уже почти в два раза превышает объем ВВП.

В своем обращении к нации в нынешнюю пятницу премьер-министр Наото Кан заявил, что правительство обязательно найдет средства, чтобы поддержать восстановительные процессы. Согласно опубликованному плану, намеченная сумма пойдет на отстройку дорог и портов, субсидии аграрным и рыбоводческим хозяйствам в пострадавшем регионе, а также маленькому и среднему бизнесу. Кроме того, несколько миллиардов долларов будет потрачено на компенсации пострадавшим в результате взрыва реактора на АЭС «Фукусима Даичи».

Министерство экономики Японии сообщило, что страна, где экономика восстанавливается после разрушительного мартовского землетрясения, увеличила в июне промышленное производство на 3,9% по сравнению с маем. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение показателя на 4,5%. Согласно пересмотренным данным, в предыдущем месяце рост показателя составил максимальные с 1953 года 6,2%, а не 5,7%, как сообщалось ранее.

Негативное влияние на темпы восстановления промышленного производства в Японии после рекордного за всю историю страны спада на 15% в марте оказывает укрепление иены, которое сокращает привлекательность японских товаров на международных рынках и не дает производителям оснований наращивать объемы выпуска.

Выпуск автомобилей в Японии в январе-июне 2011 года снизился на 30,2%, до 3,430 млн штук, в том числе 2,925 млн. легковых автомобилей, по сравнению с 4,844 млн. штук годом ранее.

По данным Министерства финансов Японии, профицит внешней торговли страны составил 70,7 млрд. йен в июне. Сальдо торгового баланса Японии оказалось положительным после двух месяцев дефицита. Объемы экспорта увеличились на 5,4% в июне до 5,775 млрд. йен, однако при этом оказались ниже на 1,6% уровня июня 2010 года. Экономисты прогнозировали снижение экспорта на 4,1% в годовом выражении. Объемы импорта возросли в годовом выражении на 9,8% до 5,705 млрд. йен. Отметим, что рост импорта в Японии продолжается 18-й месяц подряд.

Индекс потребительских цен в Японии в июне 2011г. вырос на 0,2% в годовом исчислении. При этом по сравнению с предыдущим месяцем потребительские цены уменьшились на 0,1%. Такие данные опубликовало статистическое бюро МВД Японии. В мае повышение потребительских цен составило 0,6%, при этом рост был отмечен в Японии впервые за два с лишним года.

Базовые потребительские цены в стране (в расчет которых не входит стоимость продуктов питания) увеличились в июне 2011г. на 0,1% по сравнению с июнем 2010г. По сравнению с предыдущим месяцем базовые потребительские цены снизились на 0,1%.

Победа Японии над дефляцией - одно из последствий мартовских стихийных бедствий, которые привели к рецессии и снижению предложения некоторых видов продукции в Японии, произошло также увеличение цен на бензин и сигареты.

Кроме того, согласно данным правительства, уровень безработицы в Японии вырос в июне на 4,6%, что на 0,1% больше, чем в предыдущем месяце. В эту цифру не входят данные по районам, которые пострадали от мощного землетрясения и цунами в мае текущего года.

ВВП Китая во II квартале 2011г. вырос на 9,5% в годовом исчислении. Об этом сообщило Государственное бюро статистики КНР. Рост китайского ВВП в апреле-июне текущего года прогнозировался на уровне 9,4%. В I квартале 2011г. экономика КНР выросла на 9,7% в годовом исчислении. По итогам I полугодия 2011г. ВВП Китая составляет 20,45 трлн. юаней (около 3,16 трлн. долл.).

Рост промышленного производства в июне 2011г. составил 15,1% по отношению к тому же месяцу в 2010г. В январе-июне 2011г. этот показатель увеличился на 14,3% против аналогичного периода предыдущего года.

Экономика России

ВВП России вырос по итогам I полугодия на 3,9%, а во II полугодии ожидается рост на 4,5%. Об этом сообщила министр экономического развития Эльвира Набиуллина на заседании президиума правительства. "Продолжается восстановительный рост экономики, в целом тенденция положительная. В I полугодии рост ВВП составил 3,9%, при этом в июне по сравнению с маем с учетом очищенной сезонности рост составил 0,3%, а за II квартал - 3,7%", - сообщила глава Минэкономразвития.

В свою очередь замглавы ведомства Андрей Клепач добавил, что во II квартале темпы экономического роста несколько замедлились по сравнению с I кварталом. Если в I квартале ВВП вырос на 4,1% к аналогичному периоду прошлого года, то во II квартале рост оценивается в 3,7%. "Июнь продолжил тенденцию к достаточно устойчивому экономическому росту", - отметил замминистра. С учетом сезонного фактора, по данным министерства, экономика страны в июне продемонстрировала рост в 0,3%, тогда как в мае этот показатель составлял 0,4% к предыдущему месяцу.

Промышленное производство, по данным Минэкономразвития, выросло по итогам I полугодия на 5,3%, а рост инвестиций во II квартале 2011г. составил 4,9%. При этом в июне инвестиции в российскую экономику выросли с учетом сезонного фактора на 0,4%. "Если в I квартале был провал, то II квартал дал существенный положительный рост. С точки зрения темпов роста инвестиций очень хорошими были апрель и май, а в июне мы наблюдаем некоторое проседание. Тем не менее, в целом - а это важнее - II квартал перекрыл то падение, которое было в I квартале", - подчеркнул А.Клепач.

Минэкономразвития ожидает рост инвестиций по итогам года на уровне 6%. "Мы рассчитываем, что в III-IV кварталах будет существенное ускорение роста инвестиций. Мы видим по II кварталу, что темп роста инвестиций ускорился, и чтобы выйти на 6-процентный рост, нужен еще один скачок, вторая волна инвестиций", - отметил замминистра.

Согласно обновленному в апреле прогнозу Минэкономразвития, по итогам текущего года ВВП должен вырасти на 4,2%. Рост промпроизводства ожидается на уровне 5,4%, а рост инвестиций в основной капитал – на уровне 6%.

Инфляция в России по итогам года может составить около 6,5%. Такую оценку высказал замглавы Минэкономразвития Андрей Клепач. "Пока инфляция идет ближе к нижней границе годового прогноза в 6,5-7,5%", - сообщил он. По его словам, министерство в течение месяца проведет оценку темпов инфляции, и по ее результатам годовой прогноз может быть пересмотрен. На сегодняшний день министерство сохраняет годовой прогноз инфляции в диапазоне 6,5-7,5%.

За I полугодие 2011г., по данным Росстата, инфляция в стране составила 5%. Первый зампред Банка России Алексей Улюкаев при этом полагает, что инфляция по итогам III квартала не превысит 0,5%, а в отдельные месяцы возможна и дефляция. За период с 1 января по 15 июля потребительские цены в России выросли на 5,1%. По итогам 2010г. инфляция была зафиксирована на отметке 8,8%.

www.ereport.ru

Дадаць дакумент у свой блог ці на сайт

Падобныя:

Обзор мировой экономики июль 2011 года iconОбзор мировой экономики апрель 2011года
Доля ввп США в мировой экономике сократится до 17,7%, доля кнр увеличится до 18%. По итогам 2010 года ввп китая по паритету покупательской...

Обзор мировой экономики июль 2011 года iconСтатья посвящена обзору архивных документов
Винокурова Наталья Андреевна, кандидат исторических наук, доцент кафедры международных экономических организаций и европейской интеграции,...

Обзор мировой экономики июль 2011 года iconМировой экономики, управления и права
Академический вестник №3 (5) [Текст]: научно-аналитический журнал. Тюмень: Тюменская государственная академия мировой экономики,...

Обзор мировой экономики июль 2011 года iconПрограмма дисциплины Мировая экономика Для направления 080500. 62 «Менеджмент»
Целью курса является формирование теоретических знаний об эволюции мировой экономики, международной валютной системы, механизмах...

Обзор мировой экономики июль 2011 года iconОбзор красноярских сми за 15 августа 2011 года
В красноярском крае в пос. Манском дачники не могут купаться в реке последние 4 года

Обзор мировой экономики июль 2011 года iconБилет №1 Вопрос №1. Понятие мировой экономики, механизм мирового хозяйства и его составные части. Периоды развития мирового хозяйства и их характерные черты. Основные социокультурные теории мирового хозяйства
Понятие мировой экономики (мирового хозяйства, всемирного хозяйства, англ world economy)

Обзор мировой экономики июль 2011 года iconТюменская государственная академия мировой экономики, управления и права
Судебная медицина и судебная психиатрия [Текст]: рабочая учебная программа. Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп», 2011. 44 с

Обзор мировой экономики июль 2011 года iconКонтрольная работа По предмету: «Мировая экономика» студентка v-го курса
В условиях усиления открытости российской экономики, расширения контактов с зарубежными производителями возрастает необходимость...

Обзор мировой экономики июль 2011 года iconОбзор обстановки в Афганистане и вопросы обеспечения международной защиты июль 2003
Нпо и адвокатов занимающихся подобными делами. Данный документ не предназначен для открытого распространения через Интернет и другие...

Обзор мировой экономики июль 2011 года iconОбзор гидрологической обстановки на водоемах Карелии весной 2012 года Обзор состояния водных объектов
По данным снегосъемки от 10 мая, снежный покров сохраняется на крайнем севере республики высотой 6-15 см

Размесціце кнопку на сваім сайце:
be.convdocs.org


База данных защищена авторским правом ©be.convdocs.org 2012
звярнуцца да адміністрацыі
be.convdocs.org
Галоўная старонка